Por Javier 
Si cobras dividendos de acciones, ya sean españolas o extranjeras, tienes que declararlos en la renta. El proceso tiene dos fases: una retención automática cuando cobras el dividendo y un ajuste posterior en la declaración según el total de tus ingresos del ahorro. Esta guía explica exactamente cómo funciona con cifras reales para el ejercicio 2025.
¿Qué son los dividendos a efectos del IRPF?
Los dividendos son rendimientos del capital mobiliario. A efectos fiscales, se integran en la base imponible del ahorro junto a los intereses de cuentas y depósitos, rendimientos de bonos y otras ganancias de capital. No se suman a tu salario ni afectan al tipo marginal de la base general.
Esto es importante: aunque cobres 20.000€ en dividendos, ese importe no sube tu tipo impositivo sobre el sueldo. Los dividendos tienen su propia escala de tributación, separada de la renta del trabajo.
La retención del 19%: qué es y cómo funciona
Cuando una empresa española reparte dividendos, o cuando un broker español (o con IBAN español como Trade Republic desde 2025) te los abona, practica automáticamente una retención del 19% antes de ingresarte el dinero. Ese 19% es un adelanto a Hacienda, no el impuesto definitivo.
Ejemplo: Repsol te paga 500€ de dividendos. Tu broker retiene 95€ (19%) y te ingresa 405€. En la declaración de la renta, se calcula cuánto deberías pagar realmente según tus tramos, y los 95€ ya pagados se descuentan del resultado.
Tramos del IRPF aplicables a dividendos en la declaración 2025
| Base liquidable del ahorro | Tipo IRPF | Sobre el exceso de |
| Hasta 6.000 € | 19% | 0 € |
| De 6.001 € a 50.000 € | 21% | 6.000 € |
| De 50.001 € a 200.000 € | 23% | 50.000 € |
| De 200.001 € a 300.000 € | 27% | 200.000 € |
| Más de 300.000 € | 28% | 300.000 € |
La base del ahorro acumula todos tus rendimientos de capital: dividendos + intereses de cuentas + ganancias por venta de acciones o fondos. No solo los dividendos. Si vendiste acciones con ganancia ese año, esa ganancia también entra en la base y puede subir el tramo aplicable a los dividendos.
Ejemplo práctico completo
En 2025 recibes 8.000€ en dividendos. Tu broker (español) te ha retenido el 19% sobre esos 8.000€ = 1.520€.
Al hacer la renta: los primeros 6.000€ tributan al 19% → 1.140€. Los 2.000€ restantes tributan al 21% → 420€. Total a pagar: 1.560€. Como ya pagaste 1.520€ de retención, solo debes 40€ adicionales. La declaración sale a pagar 40€.
Dividendos de empresas extranjeras: doble imposición
Si tienes acciones de empresas americanas (Apple, Microsoft, Johnson & Johnson), el broker americano retiene un 15% en origen por el convenio entre España y EE.UU. Luego España también quiere su parte.
Para evitar pagar dos veces, en la declaración de la renta puedes deducir lo retenido en el extranjero en la casilla 0588 del modelo 100 (Deducción por doble imposición internacional). El límite deducible es el menor entre lo retenido en origen y lo que correspondería pagar en España por ese importe.
Si la retención extranjera supera el 15%, deberás reclamar el exceso directamente al fisco del país de origen o mediante el convenio bilateral correspondiente.
Brokers extranjeros sin retención automática
Si usas DEGIRO, Interactive Brokers o cualquier broker extranjero sin IBAN español, no te practican retención en España. Tú eres responsable de declarar todos los dividendos cobrados. Para eso, descarga el informe fiscal anual del broker (normalmente disponible en la sección ‘Cuenta’ o ‘Informes’) antes de hacer la renta.
Cómo declarar dividendos paso a paso
- 1. Descarga el informe fiscal de tu broker (cubre todos los dividendos del año 2025 y las retenciones practicadas).
- 2. Entra en la web de la AEAT con tu Cl@ve PIN o certificado digital.
- 3. Verifica que los dividendos de brokers españoles están precargados en el borrador.
- 4. Añade manualmente los dividendos de brokers extranjeros en el apartado de rendimientos del capital mobiliario.
- 5. Si tienes dividendos con retención en origen extranjera, añade el importe en la casilla 0588.
- 6. Revisa el resultado y presenta la declaración.
Conclusión
Los dividendos tributan de forma relativamente sencilla en España si llevas el registro ordenado. El sistema de retención automática del 19% ya adelanta la mayor parte del impuesto para la mayoría de inversores. El punto más complejo es la doble imposición con dividendos extranjeros, que requiere revisar la casilla 0588 y los convenios aplicables. Si tienes dudas con importes elevados, una consulta a un asesor fiscal suele costar menos de lo que puede ahorrarte.