Por Javier 
Si has invertido en acciones, fondos, ETFs o criptomonedas durante 2025, tienes que declararlo en la renta de 2026. Muchos inversores cometen errores por desconocer cómo funciona el sistema fiscal español para cada tipo de activo. Esta guía lo explica paso a paso con ejemplos prácticos y cifras reales.
Qué ingresos de inversión debes declarar
Existen tres tipos principales de rendimientos de inversión a declarar:
1. Rendimientos del capital mobiliario: dividendos de acciones, intereses de cuentas y depósitos, rendimientos de bonos, ingresos por staking de criptomonedas. Se integran en la base imponible del ahorro.
2. Ganancias y pérdidas patrimoniales: diferencia entre el precio de venta y el precio de compra de acciones, ETFs, fondos, criptomonedas o cualquier otro activo. También van a la base del ahorro.
3. Rendimientos del trabajo: si tu empresa paga parte de tu salario en acciones o stock options, esa parte tributa como renta del trabajo (base general), no del ahorro.
Tramos del ahorro para inversiones en 2025
| Base liquidable del ahorro | Tipo IRPF |
| Hasta 6.000 € | 19% |
| De 6.001 € a 50.000 € | 21% |
| De 50.001 € a 200.000 € | 23% |
| De 200.001 € a 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 28% |
Cómo declarar dividendos
Si el broker es español o tiene IBAN español, ya te ha retenido el 19% automáticamente. En la declaración de la renta encontrarás los datos precargados en el borrador. Solo tienes que verificar que son correctos.
Si el broker es extranjero (DEGIRO, Interactive Brokers), no hay retención automática. Debes introducir manualmente el importe bruto de los dividendos en el apartado de rendimientos del capital mobiliario. Descarga el informe fiscal anual de tu broker para obtener los datos exactos.
Cómo declarar ganancias por venta de acciones o ETFs
Cada vez que vendes acciones o ETFs con ganancia, esa diferencia tributa. El método de valoración en España es FIFO (First In, First Out): se considera que vendes primero las acciones que compraste antes.
Ejemplo: compraste 10 acciones de Iberdrola a 9€ en enero de 2024 y otras 10 a 11€ en julio de 2024. En mayo de 2025 vendes 10 acciones a 12€. Por FIFO, se considera que vendiste las primeras (compradas a 9€). Ganancia: (12 – 9) × 10 = 30€.
Traspasos de fondos indexados: sin tributación
Si tienes fondos de inversión registrados en España (no ETFs), puedes traspasar dinero de un fondo a otro sin tributar en el momento del traspaso. Solo tributas cuando haces el reembolso final. Esto es una ventaja fiscal enorme frente a los ETFs, donde cada venta tributa. Por eso muchos inversores prefieren fondos indexados como el Vanguard Global Stock Index de MyInvestor sobre el equivalente en ETF.
Compensación de pérdidas con ganancias
Si en 2025 has tenido pérdidas en algunas inversiones y ganancias en otras, puedes compensarlas para reducir la factura fiscal:
- Las pérdidas patrimoniales compensan ganancias patrimoniales del mismo año.
- Si quedan pérdidas sin compensar, pueden compensar hasta el 25% de los rendimientos positivos del capital mobiliario del mismo año.
- El saldo pendiente se puede arrastrar 4 años.
Pasos para hacer la declaración con inversiones
- Paso 1: descarga el informe fiscal de cada broker que hayas usado durante 2025.
- Paso 2: entra en la web de la AEAT (Agencia Tributaria) y accede al borrador de la renta con tu Cl@ve PIN, certificado digital o número de referencia.
- Paso 3: revisa que los datos de dividendos y retenciones de brokers españoles estén precargados correctamente.
- Paso 4: introduce manualmente las ganancias/pérdidas de brokers extranjeros en el apartado de ganancias patrimoniales.
- Paso 5: si tienes dividendos extranjeros con retención en origen, añade el importe en la casilla 0588 para aplicar el Convenio de Doble Imposición.
- Paso 6: confirma o modifica el resultado y presenta.
Conclusión
Declarar inversiones en España no es complicado si llevas un registro ordenado durante el año. La clave es tener los informes fiscales de cada broker antes de empezar. Los brokers nacionales simplifican mucho el proceso al tener los datos precargados. Si tienes inversiones en múltiples brokers extranjeros o criptomonedas, considera usar una herramienta de cálculo fiscal (como Koinly para cripto) o consultar a un asesor fiscal para la primera declaración.